国际银行家 (和佛祖一起打牌)

“好处？”秦少游笑了，“好处太多了，让我们来算一算资产负债表。在我贷款买了房子之后。我的资产是一亿九千万韩元，负债是一亿四千万韩元，而买家的负债是一亿九千万韩元，所以我的净资产收益增加了五千万韩元。”

“那么利息呢？你从银行借贷会产生利息，这对你来说也是一笔负债。”金柔问道。

“利息？”秦少游觉得好笑，“我和买家交易的时候，我从买家每月分期付款的款项中收取利息，就和你们银行通过借贷收取利息是一样的。这样我就化解了我的利息债务，把风险规避给了新的买家，这难道不是你们搞金融的经常玩的游戏吗？”

秦少游看了一眼沉思中的金柔，继续说道：“其实我手头的这五千万韩元要实现大幅升值，还可以通过另外一种途径。”

金柔已经被秦少游的话完全吸引住，连忙问道：“什么途径？”

“股票。”秦少游看着满脸求知欲望的金柔。笑着回答道，“现在韩国受东南亚金融危机地影响，不仅仅是房地产低迷，而且股票时候也处于低迷状态。”

“可你为什么不选择股票呢？”金柔问道。

秦少游摇摇头道：“我之所以不选择股票是有四个方面的原因：一是股票和不动产两者之间的价值差异，二是在银行融资方面的困难，三是因为韩国的税收政策，四是为了我的现金流着想。”

秦少游刚到韩国对韩国的股票市场还不了解，金柔倒是能理解他不去买卖股票，但是秦少游所说的这四个原因，金柔就有点想不通了。就说税收。这和韩国的税收政策有什么关系？股票的收益要交税。但是房地产交易也要交税啊。

秦少游见金柔迷惑不解的样子，继续给她解释道：“我们比较一下房地产和股票。你就知道我为什么选择房地产了。刚才也说了，现在韩国房地产市场低迷，不动产价格已经远远低于其真实价格，这样就导致了抵押贷款支付比公平市场的大多数财产租金要低很多，也就是说你房价低了，但是租金并不低。这些财产租金就有着巨大的经济利益，因为它意味着没有什么风险。就像商店里面的大减价一样，每件商品的价格都折价百分之五十，但是商品的价值没有变。”

“那第二呢？”金柔迫不及待地问道，这是一个金融方面地细微领域，金柔从秦少游的话里面得益匪浅。

秦少游不紧不慢地回答道：“第二，就是融资，银行可以给我抵押房产提供贷款，但是不会给我股票提供贷款。因此，我购买不动产以便我的现金能够和银行的融资相结合。现在韩国经济疲软，也就是民众情绪最悲观的时候，而这时候资产最容易被低估，所以我尽可能的在现在买入不动产来达到资产的升值。这次东南亚的金融危机对韩国的冲击相对来说比较小，所以按照我的估计，最多六个月的时间，韩国的经济就会有所恢复，房地产也会升值。”

秦少游说的话有点多，端起桌子上的茶杯喝了一口茶，继续说道：“我就拿我现在的例子来说，我现在有五千万韩元可以投资。如果我买股票，我可以买到五千万韩元的股票。当然。我也可以借贷，利用资金杠杆买到一亿五千万韩元的股票（当你用保证金进行买空的时候，你可以只花总成本的一小部分，也就是那五千万韩元里面的一部分，其余的由经纪人公司借给你。也就是说如果你要买价值一亿五千万韩元的股票的时候，你可以只花五千万韩元，剩下地由经纪人公司借给你。但是。你要是亏到五千万韩元的话，经纪人公司就会强行平仓。他们不会损失他们的钱）。可是我就只有这五千万韩元，所以我没有足够的财力去抵抗股票市场下滑的风险。而我用五千万韩元去投资不动产，却可以获得一亿韩元的贷款，我最终可以买到价值一亿五千万韩元的房子，如果两个市场同时升值百分之十，在股票上场我会赚到五百万韩元（不考虑资金杠杆），而在不动产市场上我可以赚到一千五百万。”

金柔仔细的琢磨了一下秦少游的话。虽然她主要做资产抵押，对股票市场不是很了解，但是秦少游讲地通俗易懂，她还是能听明白的。

“第三个方面就是税收了。”秦少游对金柔非常有好感，当下给她继续讲道，“如果我在股票上赚取了五百万韩元的利润，按照韩国税收部门的规定，我需要缴纳百份之三十的资本所得税。但是用不动产赚的这一千五百万韩元。我就可以把税收转移到下一笔不动产交易中，因为买家才需要纳税。此外，我还能通过财产折旧获得更大的税收好处。所以在我看来，一项投资必须在我获得税收收益之前产生经济利益，我才会投资。”（新房子买卖要缴纳的税款，要比旧房子买卖来地多）

金柔见秦少游的茶杯里面没水了。连忙拿起秦少游的茶杯，给他加些茶水。此刻她对秦少游的感观又一次改变了，变的她自己都迷惑了。在香港国际机场的风度翩翩，到了韩国之后跟在自己后面地无赖模样，再到现在对金融丝丝入扣的严谨分析，他到底是一个什么样的人？一时间，金柔想的有点入神。

一旁的秦少游见倒入茶杯的水已经快满，而金柔似乎并没有察觉，赶忙过去一把抓住金柔的手制止了她的动作，然后关心的问道：“你没事吧？”

金柔摇摇头。把茶杯递给秦少游道。“我没事，只是刚才想事情有点出神了。秦先生。你继续往下讲。”

秦少游接过茶杯，自己回到沙发上坐下，继续说道：“至于现金流，那就更简单了。虽然不动产价格下降，但是租金并没有降低，这使我能赚到一些钱来支付抵押贷款，更重要的可以让我有时间等待韩国地产价格地再次上升。当价格上涨的时候，我就能高价出售我的不动产，虽然我的负债很多，但是这永远伤害不了我，因为汉城房屋租金很贵，所以租金远远高于贷款成本。”

金柔等秦少游讲完，对秦少游问道：“秦先生以前是在银行做事的吗？”

秦少游没有立刻回答，而是反问道：“金小姐，你为什么会有这样的问题？”

金柔饶有深意的看了一眼秦少游，解释道：“秦先生，你的这种做法完全就是银行借贷的翻版，在我看来，你就像一个小型银行。”

“哈哈，金小姐太夸赞我了。”秦少游笑的很开心。

金柔思考了一下，对秦少游问道：“秦先生，不知道你愿不愿意来我手下做事呢，我们国民银行需要你这样的人才。”

“我？”这个问题让秦少游感觉到有点意外，微笑着对金柔说道，“我也想啊，但是我觉得你给不起我满意的薪水。”

“是吗？”金柔也笑了，“在我看来，支付你的薪水是一个再简单不过的事情了，根本就不用我动脑子。”

金柔的回答倒是让秦少游愣了一下，有点好奇的问道：“那么我想问问金小姐，你打算如何来支付我的薪水？”

金柔翘起二郎腿，靠在沙发上看着秦少游回答道：“我不会支付你任何的薪水……”

金柔话还没有说完，秦少游就装着苦笑打断道：“金小姐。你不是玩我吧，就算你帮我买了张机票，也不能这么对我啊，我也要吃饭的。”

金柔风情万种地白了秦少游一眼：“这次东南亚金融风暴使韩国国内市场受到冲击，很多人破产，所以我们资产抵押部有很多企业和个人抵押来的资产。这些或者是不良资产或者是根本就没有人接受的抵押物，我想你去处理他们。每处理掉一个，我给你这些资产总额的百份之五的佣金。”

金柔的提议让秦少游的眼前一亮。这是他未曾考虑到地一个途径。秦少游相信不仅仅是韩国国民银行，韩国的其他银行也存在着同样的问题。这些金柔说所的不良资产如果经过妥善的处理，那将是一个巨大的财富来源。想到这里，秦少游认真的考虑了一下，对金柔说道：“金小姐，我承认我对你的提议非常的动心，但是在佣金方面我不同意你地做法。”

“那你的意思是？”金柔疑惑的问道。自己又考虑了一下，咬咬牙说道，“我最多给你百份之十的佣金，这已经是我这个资产部主管所能拥有的最大权限，如果再多就要请示国民银行的高层了。”

秦少游看着金柔的神情，摇了摇头道：“金小姐，你误会我的意思了，我只是不想要佣金。”

“不要佣金。那你要什么？”金柔百思不得其解。

秦少游笑了笑说道：“我想自己单独成立一个不良资产处理公司，然后按照一定的比例和价格，收购包括你们国民银行在内的韩国各家银行手头的不良资产。”

听了秦少游的话，金柔吃惊的问道：“你想自己干？”她万万没有想到秦少游会有这么大的野心。

“不错。”秦少游点点头回答道。

金柔没有再说话，而是起身去自己办公桌地抽屉里面，翻看了一下国民银行现在手头拥有的不良资产总额。

韩国国民银行在韩国国内占有较高的市场分额。拥有1，297家国内分支机构，同时在纽约、伦敦、东京、香港、奥克兰等世界主要国际金融城市拥有5家营业性海外分支机构，还拥有在印度尼西亚排名第6位的BII银行14.22％的股份，总资产1，773亿美元、不良资产率1.70％，也就是说韩国国民银行现在拥有的不良资产总额为30.141亿美元。按照金柔的估计，其他银行包括韩国友利银行，韩国朝兴银行，韩国企业银行。韩国外汇银行和韩国渣打第一银行等银行的不良资产率。总和已经超过两百亿美元的巨大数额。其实，包括这些银行在内的还有美国在韩国地韩国花旗银行。每个银行自己都有各自专门地部门处理这些不良资产。但是就算如此，也有至少100亿美元的不良资产无法解决，这对金柔来说也是个天文数字。